한국 시장
쏠림이 터지는 중.. 전닉 무너지고 피난처로 도는 돈
2026-07-30(목) · 자동생성
코스피
5,597.89
-65.35 (-1.15%)
코스닥
646.08
-16.60 (-2.50%)
다우
51,594.14
-1153.18 (-2.19%)
나스닥
24,442.94
-433.97 (-1.74%)
S&P500
7,316.15
-112.63 (-1.52%)
닛케이
61,434.19
-930.73 (-1.49%)
항셍
25,807.92
+497.07 (+1.96%)
상해종합
3,828.47
+15.15 (+0.40%)
호주S&P/ASX
9,038.60
+90.80 (+1.01%)
쏠림 온도계
84.1
과열
Δ전일 +5.0
집중도 0.864 → 100
ADR 80.1 → 50
이격도 29.1 → 97
신용 0.96 → 82
VKOSPI 86.19 → 100
온도계 84.1은 과매수 과열이 아님 — 반도체 86% 집중 + VKOSPI 86 + 이격 극단이 끌어올린 '붕괴·투매의 열'. 방향은 본문으로 읽어야.
미증시·아시아 요약
간밤 미증시 급락. 다우 -2.19%, S&P500 -1.52%, 나스닥 -1.74%.
발단은 FOMC(7/29). 금리는 3.50~3.75% 3연속 동결인데.. 위원 3명이 인상 소수의견을 냈음.
동결인데 매파. Kevin Warsh 신임 의장 첫 기자회견부터 색깔이 매파적 동결(hawkish hold)로 읽힘.
그러자 채권시장이 "연준이 인플레 대응에 뒤처졌다"로 해석 → 미 30년물이 2007년 이후 최고 수준으로 튐.
장기금리가 튀는데 고밸류 성장주가 버틸 재간이 없음. 여기에 유가까지 오르며(중동) 인플레 부담 가중.
달러인덱스는 100.93.. 여전히 100~101 고착. 위험선호가 꺾이는 전형적 구간.
아시아는 갈림. 닛케이 -1.49%인데 항셍 +1.96%·상해 +0.4%·호주 +1.01%.
그런데 일본 안에서도 반도체 장비는 따로 놈 — 도쿄일렉트론 +5.76%, 어드반테스트 +11.49%.
장비·부품은 오르는데 우리 전닉만 정통으로 맞았다는 게 오늘의 첫 단서.
결국 어젯밤 색깔은 '매파 금리 급등 → 고밸류·성장주 조정'. 우리가 제일 아팠던 이유.
환율·금리
매파 FOMC의 진짜 후폭풍은 금리에 있음.
미 30년물 5.09%.. 2007년 이후 최고 수준. 장기금리가 20년래 최고로 튀는 중.
다만 위 표의 미 금리 수치는 7/28 기준 피드라 FOMC '이전' 값 — 표만 보면 소폭 하락처럼 보이지만 실제 방향은 급등. 착시 주의.
달러/원은 1,438.1로 오히려 -0.55% 원화 강세. 외인이 현물을 받은 게 환율엔 지지.
달러/엔 163대는 여전히 높지만 당국 개입 얘긴 잠잠. 유가 WTI 84.94(+0.57%), 중동 긴장 재부각.
근데 오늘 매크로에서 진짜 봐야 할 건 VKOSPI. 86.19.
미국 VIX는 18.21로 멀쩡한데 우리 공포지수만 위기 수준.. 이 디커플링이 오늘의 핵심(자세힌 종합에서).
| 항목 | 값 | 전일比 |
|---|---|---|
| 달러/원 | 1438.1 | -0.55 |
| 달러/엔 | 163.71 | -0.09 |
| WTI유가 | 84.94 | 0.57 |
| 미국 달러지수 | 100.93 | 0.05 |
| VIX | 18.21 | -0.46 |
| VKOSPI | 86.19 | -1.82 |
| 미국 2년 | 4.26 | -0.05 |
| 미국 10년 | 4.61 | -0.04 |
| 미국 30년 | 5.09 | -0.03 |
투자자 수급
오늘 코스피 현물은 개인이 1.54조를 쏟아냄.. 6000 앞두고 지쳤는지 손 떨리는 개미들의 대량 매도.
외인이 7,950억, 기관이 7,234억.. 둘이 합쳐 1.5조를 받아줬는데도 지수는 밀림.
개인 항복 물량이 그만큼 컸다는 얘기. 코스닥은 개인 -630, 외인 +1,709, 기관 -1,123.. 여기도 외인이 받는 구조.
외인·기관이 사는데 왜 빠지나 싶지만.. 이게 개인 레버리지 투매 국면의 전형적 그림.
선물은.. 당일 외인 선물 수치를 못 구함(미확보). 어제 막판 외인이 선물을 던졌는지가 내일 방향의 관건인데 확인이 안 됨.
예탁금은 1.97조 빠져 107조.. 대기 매수세가 이탈 중.
반면 신용잔고는 코스피가 오히려 +4,365억, 코스닥도 +165억 늘어남. 코스피·코스닥 둘 다 아직 증가.
반도체가 이렇게 무너졌는데 신용이 안 꺾였다는 게 오히려 무섭다.. 내일 반대매매가 나올 씨앗이 남았다는 뜻.
개인 항복 + 기관 현물 매집.. 바닥 언저리 심리는 맞는데, 신용이 안 꺾였으니 서두를 장은 아님.
| 투자자 | 코스피(억원) | 코스닥(억원) |
|---|---|---|
| 개인 | -15409.0 | -630.0 |
| 외국인 | 7950.0 | 1709.0 |
| 기관 | 7234.0 | -1123.0 |
코스피·코스닥 일봉·이격도
차트를 보면 말이 필요 없음.
코스피 최근 며칠 6,755에서 6,023 → 5,663 → 오늘 5,598.. 3거래일 만에 17% 가까이 반납.
50일선(7,768)과 이격이 -27%. 200일선(5,719) 바로 위까지 밀렸음. 코스닥은 더해서 200일선을 아예 깨고 내려옴(이격 65).
이건 과열이 아니라 과매도. 이격≥130 과열을 얘기하던 게 불과 며칠 전인데, 지금은 정반대 극단.
문제는 오늘도 거래가 터지며 밀린 음봉이라는 것 — 거래 폭증 장대음봉은 분배(매물 출회) 신호. 하방을 아직 열어둬야 함.
연속 장대양봉으로 올라간 자리를 연속 대음봉으로 반납하는.. 전형적인 레버리지 강제청산 사이클.
'50일선까지 이격 줄이는 비축 구간'으로 낙관하기엔, 이번엔 거래 폭증 급락이라 성격이 다름.
코스피가 200일선을 지키느냐가 1차 분기점.
시장 폭(ADR·신저가·예탁금·신용)
ADR 20일 누적 80.1.. 임계(80) 언저리. 오늘 하루 등락비율은 83(상승 1,056 vs 하락 1,272)로 하락종목이 더 많음.
지수 낙폭 대비 시장 폭이 폭락까진 아닌 건, 반도체·성장주가 빠지는 동안 저PBR·내수가 받쳐준 덕.
쏠림 온도계는 84.1.. 빨간 과열 밴드. 근데 이 빨강을 '너무 올라서 과열'로 읽으면 오독임.
성분을 뜯어보면 거래대금이 반도체 한 섹터에 86% 쏠린 것(top_share 100점) + VKOSPI 86(100점) + 이격 극단이 끌어올린 값.
즉 과매수 과열이 아니라 붕괴·투매·쏠림의 극단이라는 온도. 온도계는 방향을 안 가리니 판정은 본문으로 읽어야.
예탁금 이탈·신용 미청산은 위에서 본 그대로. 시장 폭은 '반도체만 아프고 나머진 버티는' 그림.
거래대금 → 주도섹터
돈이 어디로 몰렸나 보면 여전히 반도체.. 거래대금 1위 반도체 대형이 태깅 전체의 86%.
근데 이번엔 방향이 반대. 사자가 아니라 팔자로 터짐. SK하이닉스 -5.07%, 삼성전기 -14.7%, 삼성전자만 겨우 보합.
하이닉스 레버리지 ETF는 -10%대, 인버스2X는 +10%.. 개인 레버리지가 양방향으로 연쇄청산되는 중.
'거래 터지며 밀린다 = 매물 출회 시작'이라는 원칙 그대로. 상승이 아니라 하락 거래대금 1위.
하락 상위엔 전력기기(LS ELECTRIC -8.85%)·소부장·현대차·2차전지·원전, 그리고 로봇(레인보우 -9.26%)까지 줄줄이.
반대로 상승 쪽은 조선·바이오·방산·은행·화장품.. 시총 큰 성장주에서 빠진 돈이 저PBR·내수로 도는 순환매.
어제(7/29)만 해도 반도체가 조금 반등하나 싶더니 오늘 다시 무너지고 방산·바이오가 살아남음 — 축이 넘어가는 중.
로테이션 맵을 봐도 최근 이틀 반도체·소부장·전력기기가 시퍼렇게 식고, 오늘은 조선·방산·바이오·은행만 붉게 돎.
상승 주도섹터
- 조선(한화오션 +5.09%)
- 바이오(셀트리온 +4.83%)
- 은행·금융(KB금융 +3.31%)
- 방산(한화에어로스페이스 +5.93%)
- 화장품(LG생활건강 +9.89%)
- 음식료·라면(삼양식품 +1.39%)
하락 거래대금 상위
- 반도체 대형(SK하이닉스 -5.07%)
- 전력기기·전선(LS ELECTRIC -8.85%)
- 현대차그룹(현대차 -1.70%)
- 반도체 소부장(한미반도체 -0.60%)
- 2차전지(삼성SDI -2.88%)
- 원전·전력(두산에너빌리티 -2.14%)
- 로봇(레인보우로보틱스 -9.26%)
섹터별 분석
조선
조선은 오늘 몇 안 되는 붉은 섹터. 한화오션 +5.09%, HD한국조선해양 +9.6%, 삼성중공업 +4.1%, HD현대중공업 +2.76%.. 넷이 같이 감.
어제 약세였다가 오늘 반등 — 종전·방산과 같이 눌렸던 게 풀리는 흐름.
뉴스는 한화 3세 승계 윤곽(김동관 수석부회장 승진)이 그룹 재편 기대를 자극한 정도. 조선 고유 악재는 안 보임.
차트로는 한화오션이 며칠 급락 후 50일선(-24%) 아래서 자율반등. 200일선(6.5만)은 이미 깨진 자리라 낙폭과대 되돌림 성격도 겹침.
결국 '폭락장 피난처 + 낙폭과대 반등' 두 성격. 첫 반등이라 추격보단 외인이 계속 담는지 확인이 먼저.
↔ 글로벌 조선 peer 수치 미확보 — 수주잔고·낙폭과대 되돌림 + 폭락장 피난처 성격
한화오션(042660) · 6개월 일봉 + MA10/50/200 + 거래량
바이오
오늘의 진짜 피난처. 셀트리온 +4.83%.. 이 폭락장에서 유일하게 50일선 위(이격 108)에 서 있는 대형주.
어제도 강했고 오늘도 강함(연속). 반도체에서 빠진 돈이 실적 나오는 바이오로 숨는 그림.
뉴스는 지투지바이오와 셀트리온의 초고농축 SC 제형 기술 협력 정도.. 섹터를 관통하는 건 '쏠림 터진 자리의 순환매'.
peer를 보면 미국 바이오는 오히려 약함.. XBI -1.25%, XLV -0.61%. 미 바이오가 빠지는데 국내 셀트리온은 오름.. 디커플링.
글로벌 센티가 아니라 국내 순환매 수급이 만든 강세라는 뜻.. 그래서 미 바이오만 보고 따라붙으면 어긋남..
분산의 축으론 유효한데, 순환매 수급이라 반도체가 반등하면 되돌려질 수 있음. (바이오는 PBR 무의미.. 시총·실적 축으로만.)
↔ XBI -1.25%·XLV -0.61% 미 바이오 약세인데 국내 셀트리온 +4.83% 디커플링(순환매 수급). PBR 미사용 — 시총·실적 축
셀트리온(068270) · 6개월 일봉 + MA10/50/200 + 거래량
방산
방산도 반등. 한화에어로스페이스 +5.93%, LIG디펜스앤에어로(구 넥스원) +3.71%.
어제 약세서 오늘 반등 — 첫뉴스 시세 후 차익 되돌림에 눌렸다가.. 피난처 수급으로 되돌아옴.
뉴스는 한화 3세 승계·그룹 재편(김동관 수석부회장). 방산 고유 신규 수주보단 그룹 이벤트 성격.
peer로 미 방산 ITA는 -3.56%로 오히려 약함. 국내 방산이 미 방산과 반대로 강한 디커플링.
호재로 강한 게 아니라 폭락장 상대강세·낙폭 되돌림 성격.. 결국 재료가 아니라 수급.
첫 반등이라 추격은 자제.
↔ 미 방산 ETF ITA -3.56% 약세인데 국내 방산 반등 — 디커플링, 낙폭 되돌림·피난처 성격
한화에어로스페이스(012450) · 6개월 일봉 + MA10/50/200 + 거래량
은행·금융
KB금융 +3.31%.. 대표적 저PBR 피난처. PBR 1배 안 되는 은행·보험으로 방어 수급이 도는 전형.
개인이 던지고 외인·기관이 받는 장에서, 기관이 사는 방어주가 이런 쪽.
뉴스 트리거는 딱히 없음(가격·수급만). 배당·저평가 매력에 폭락장 피난처가 겹친 정도.
피난처는 맞는데 시총·거래대금이 작아 시장을 이끄는 주도섹터는 아님 — 지수 방어용.
↔ 글로벌 peer 비교보다 저PBR 방어 성격 — PBR 1배 미만 피난처 수급
KB금융(105560) · 6개월 일봉 + MA10/50/200 + 거래량
화장품
오늘 등락률만 보면 LG생활건강 +9.89%로 최강. 이격이 50일선 +18%로 이미 이평선 위.
화장품·내수는 반도체와 상관없는 방어 순환매. 중국 리오프닝·면세 회복 기대가 바닥에 깔려 있고.
다만 화장품 고유 트리거 뉴스는 뚜렷하지 않음 — 오늘 붙은 카드는 미 30년물 금리 최고치라는 시장 전반 기사(뉴스 약함).
저PBR·내수 피난처의 대장 격. 그래도 하루 +10%는 폭락장 쏠림의 반작용이라 과열은 경계.
↔ 글로벌 화장품 peer 수치 미확보 — 내수·면세 회복 기대 + 폭락장 방어 순환매
LG생활건강(051900) · 6개월 일봉 + MA10/50/200 + 거래량
음식료
음식료도 소폭 강세. 삼양식품 +1.39%.. 라면·내수 방어주.
당일 고유 뉴스는 확인 안 됨(뉴스 없음, 가격만 강). 저PBR·내수 피난처 순환매의 곁가지.
방어 순환매의 후순위. 주도력은 약함.
↔ peer 비교 대상 아님 — 내수 방어 성격
반도체 대형
오늘의 진앙. SK하이닉스 -5.07%(최근 5거래일 1,816천→1,341천, -26%), 삼성전기 -14.7%(5일 -33%), 삼성전자만 208천대 보합.
같은 반도체 안에서도 갈림 — 전자는 버티고 닉스·전기가 무너지는 中. '전닉'으로 묶기 애매한 날.
거래대금은 여전히 압도적 1위인데 팔자로 터짐. 하이닉스 레버리지/인버스 ETF 거래대금이 폭발 = 개인 레버리지 청산.
뉴스는 외신이 코스피·AI를 '국가자본주의와 투기가 결합된 실험장'으로 진단한 기사.. 메모리 호황 정점 우려가 깔림. CXMT 중국 메모리 굴기, HBM 프리미엄 훼손 우려도 배경.
근데 글로벌 반도체는 다름 — 일본 도쿄일렉트론 +5.76%(PER 42), 어드반테스트 +11.49%, 무라타 +4.11%(PER 51). 장비·부품은 오르는데 전닉전기만 무너지는 국내 고유 디커플링.
펀더(사상최대 실적)가 아니라 레버리지 수급이 만든 하락이라는 방증. 자율반등은 나오겠지만, 반등의 질(외인·기관 현물 매집 지속)을 확인하기 전엔 기본물량만.
오늘 기준 근거로 삼을 증권사 리포트는 확보하지 못함(미확보).
↔ 일본 도쿄일렉트론 +5.76%(PER42)·어드반테스트 +11.49%·무라타 +4.11%(PER51) 강세 vs 국내 전닉전기 붕괴 — 글로벌 디커플링(레버리지 수급발 하락 방증)
SK하이닉스(000660) · 6개월 일봉 + MA10/50/200 + 거래량
반도체 소부장
소부장은 전닉 감기면 폐렴. 주성엔지니어링 -15.2%, 한미반도체 -0.6%(대장은 상대적 선방).
전닉 쏠림이 무너지며 낙수는커녕 '코스닥'이라는 이유로 더 두들겨 맞음. 레버리지 청산 직격.
오늘 카드는 '패닉셀에 웃은 공매도' 기사.. 급락장에서 공매도 평가차익. 소부장이 그 표적이 됨.
미·일 반도체 장비주가 강한데 국내 소부장만 소외되는 대조. 한미반도체는 대장주라 상대적 방어, 나머지는 추가 조정 여지.
반등도 대장주(한미) 우선 — 잡주 소부장 추격은 자제.
↔ 미·일 반도체 장비주 강세인데 국내 소부장만 소외 — 전닉 쏠림 붕괴+코스닥 소외 직격
한미반도체(042700) · 6개월 일봉 + MA10/50/200 + 거래량
전력기기·전선
전력기기가 오늘 하락 상위. LS ELECTRIC -8.85%, 효성중공업 -6.9%, HD현대일렉트릭 -2.6%.. 셋 다 거래 터지며 밀림.
뉴스는 오히려 호재(美 노후 전력망·AI 데이터센터 수혜 LS일렉트릭)인데 주가는 빠짐 — 호재에 파는 전형.
결국 재료 문제가 아니라 수급 문제. 그동안 많이 오른 자리라 차익 + 폭락장 위험자산 회피가 겹침.
일본 후지쿠라도 -0.9%로 동반 약함. 거래 터진 하락이라 비중축소 관점.. 낙폭과대 자율반등은 별개로 봄.
↔ 일본 후지쿠라 -0.9% 등 동반 약세 — 호재에도 차익·위험회피 수급
LS ELECTRIC(010120) · 6개월 일봉 + MA10/50/200 + 거래량
현대차그룹
현대차 -1.70%, 현대모비스 -1.70%.. 무뉴스 동반약세. 시총이 커서 별도 라벨은 유지.
오늘 카드는 기업은행이 현대차·기아 협력사에 1,000억 금융지원 정도.. 주가 방향과는 무관.
관세·환율 부담이 상수로 깔린 가운데 폭락장에 같이 밀린 정도인데, 지수 대비로는 선방.
특별한 촉매 없이 시장 따라감. 저PBR이라 방어권이긴 한데 오늘은 못 버팀.
↔ 글로벌 완성차 peer 수치 미확보 — 무뉴스 동반약세, 관세·환율 상수
현대차(005380) · 6개월 일봉 + MA10/50/200 + 거래량
로봇
로봇이 오늘 낙폭 최상위권. 레인보우로보틱스 -9.26%.
젠슨황·휴머노이드 테마로 올랐던 자리라, 시세 소진 후 수급 소외가 겹치며 급락.
개별 M&A 스토리보다 '자금이 반도체·피난처로 집중되며 로봇은 소외'가 1차 원인. 오늘 고유 트리거 뉴스는 딱히 없음(시장 전반 급락 기사만).
테마는 뉴스 빈도가 시세를 만드는데 지금은 뉴스 공백 + 이미 많이 오른 자리 → 추격 자제.
↔ 글로벌 peer 비교 대상 제한적 — 수급 소외·테마 시세 소진
2차전지
삼성SDI -2.88%로 섹터는 하락인데, 개별론 에코프로비엠 +4.54%로 갈림.
삼성SDI는 '전고체 첫 상용화는 휴머노이드, 2027 하반기 양산' 발언 기사가 있었는데 주가는 눌림.
리튬가·전방 수요 회복이 더뎌 섹터 전반은 무겁고, 낙폭과대 개별주만 튐.
섹터 순환매 편입은 아직 — 개별 낙폭과대 반등 수준으로 봄.
↔ 리튬가·전방수요 회복 지연 — 섹터 약세 속 낙폭과대 개별 반등(에코프로비엠 +4.54%)
삼성SDI(006400) · 6개월 일봉 + MA10/50/200 + 거래량
원전
두산에너빌리티 -2.14%.. 원전도 눌림. 오늘 붙은 카드는 삼성물산 시공능력평가 1위(건설)라 원전 직접 트리거는 아님.
전력·인프라 테마가 전력기기와 같이 식는 흐름. 고유 악재보단 위험자산 회피.
낙폭과대 관점. 신규 수주 뉴스 나오기 전엔 관망.
↔ 원전 고유 peer 미확보 — 전력·인프라 테마 동반 조정
두산에너빌리티(034020) · 6개월 일봉 + MA10/50/200 + 거래량
스코어카드 — 최근 콜 점검
빗나간 것부터.
7/27 전닉 중립 콜이 -22%.. 이번 국면 최대 오판. '반등의 질이 안 좋다'까진 봤는데 레버리지 청산이 이 폭으로 올 줄은 못 읽음. 중립이 아니라 비중축소를 외쳤어야 했다.
7/28 소부장 하락 콜은 방향은 맞았지만 '전닉 감기면 소부장 폐렴'이라 해놓고 -6.6%까지 깊을 줄은 얕봤음 — 리스크 과소평가.
그나마 신재생 하락 콜(-25.7%)은 '급락했다고 싸진 게 아니다'가 통했고, 바이오 up 콜들은 셀트리온이 버텨주며 +2~5%.. 분산의 축 판단은 유효했다.
전부 5일 horizon 미도래라 아직 pending이지만, 전닉을 '중립'으로 뭉갠 게 데이터가 아니라 미련이었음을 인정.
적중 0 · 빗나감 0 · 진행중 11
| 날짜 | 콜 | 방향 | 프록시 | 기간 | 수익률 | 판정 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 07-29 | 바이오 | 상승 | 셀트리온 | 5거래일 | +4.8% | 진행중 |
| 07-29 | 반도체 대형 | 중립 | SK하이닉스·삼성전자 | 5거래일 | -2.4% | 진행중 |
| 07-29 | 코스피 지수 | 중립 | 코스피 | 5거래일 | +0.1% | 진행중 |
| 07-28 | 반도체 대형(전닉) | 중립 | SK하이닉스·삼성전자 | 5거래일 | -9.6% | 진행중 |
| 07-28 | 바이오 | 상승 | 셀트리온·삼성바이오로직스 | 5거래일 | +2.1% | 진행중 |
| 07-28 | 반도체 소부장 | 하락 | 한미반도체 | 5거래일 | -6.6% | 진행중 |
| 07-28 | 은행·금융 | 중립 | KB금융 | 5거래일 | +0.7% | 진행중 |
| 07-27 | 반도체 대형(전닉) | 중립 | SK하이닉스·삼성전자 | 5거래일 | -22.2% | 진행중 |
| 07-27 | 신재생 | 하락 | SK이터닉스 | 5거래일 | -25.7% | 진행중 |
| 07-27 | 바이오 | 상승 | 삼성바이오로직스·셀트리온 | 5거래일 | +1.8% | 진행중 |
| 07-27 | 방산 | 하락 | 한화에어로스페이스 | 5거래일 | -3.9% | 진행중 |
종합·포트폴리오 전략
정리하면.. 반도체 쏠림이 터지는 국면. 사상최대 실적인데 레버리지가 만든 거품이 레버리지 청산으로 되감기는 中.
개인이 1.5조 항복 매도, 외인·기관이 현물을 받는.. 바닥 언저리 심리는 분명 감지됨.
그런데 서두르지 못하는 이유가 셋. 하나, VKOSPI 86. 둘, 신용잔고가 안 꺾임(내일 반대매매 씨앗). 셋, 오늘도 거래 터진 분배 음봉.
전략은 단순함. 기본물량은 들고 가되 신규 추격·풀매수는 참는다. 살 거면 대형주(전자·닉스) 안정 확인 후 분할.
피난처(바이오·조선·방산·은행·화장품)는 지수 방어엔 유효하나 시총이 작아 주도섹터로 승격되긴 어려움 — 순환매라.. 반도체가 반등하면 되돌려질 수 있음.
레버리지ETF는 지금 같은 국면에 제일 위험. 극단 레버리지 전략은 지양.
※ 위험 경고 — 공포지수.
VKOSPI 86.19. 2008년 금융위기 최고치 103.05의 84% 수준까지 올라온 극단 변동성.
미국 VIX는 18.21로 멀쩡한데 우리만 이 정도라는 건, 미국발 공포가 아니라 국내 고유 리스크.. 개인 레버리지 과잉 축적이라는 뜻.
개별 대형주 2X 레버리지ETF로 시총 1·2위가 하루 ±10% 움직이는 지금, 돌발 악재에 초대형주가 하한가라도 나오면 ETF 리밸런싱발 연쇄청산이 뇌관.
VIX와의 이 디커플링 폭(86 vs 18)이 오늘 시장의 가장 불편한 신호.
머리로는 팔 이유가 없는 실적인데 가슴이 자꾸 불편한.. 그런 날. 그럼 오늘 하루도 수고하셨습니다.
내일 아침 체크리스트
간밤 미증시·환율·선물부터 확인하고 시작합시다.
간밤 미 반도체(마이크론·엔비디아)·SK하이닉스 ADR
미 반도체가 반등하면 → 국내 전닉 자율반등을 추격하기보단 반등의 질(거래·외인 현물)을 먼저 체크
미 반도체가 반등하면 → 국내 전닉 자율반등을 추격하기보단 반등의 질(거래·외인 현물)을 먼저 체크
미 30년물 국채금리
5% 위에서 더 튀면 → 고밸류 성장주 추가 압박 경계
5% 위에서 더 튀면 → 고밸류 성장주 추가 압박 경계
달러/원 1,438
다시 1,450 위로 밀리면 → 외인 현물 순매수 되돌림 신호 — 수급 방향 재확인
다시 1,450 위로 밀리면 → 외인 현물 순매수 되돌림 신호 — 수급 방향 재확인
코스피 200일선(약 5,720)
종가로 깨고 내려가면 → 과매도라도 하방이 더 열림 — 신규매수 보류
종가로 깨고 내려가면 → 과매도라도 하방이 더 열림 — 신규매수 보류
VKOSPI 86
90 위로 더 오르면 → 레버리지 연쇄청산 위험 국면 — 극단 레버리지 전략 지양
90 위로 더 오르면 → 레버리지 연쇄청산 위험 국면 — 극단 레버리지 전략 지양
코스피 신용잔고
급감으로 전환하면 → 반대매매 투매 출회 신호 — 바닥 확인 단서로 체크
급감으로 전환하면 → 반대매매 투매 출회 신호 — 바닥 확인 단서로 체크